卖出看跌期权_卖出看跌期权怎么理解

卖出看跌期权怎么理解

看跌期权的意思就是认为后市会下跌。所以卖出手里的看跌期权也就是看涨的意思，双重否定表示肯定。一般预计后市不会大跌、或者温和看涨、或者盘整阶段适合卖出看跌期权。

卖出看跌期权_卖出看跌期权怎么理解

卖出看跌期权_卖出看跌期权怎么理解

在股票期权交易中，卖开就是卖方减仓的方式等于卖出开仓，指卖方投资者对未来价格趋势看跌而采取的交易手段，卖出看跌合约。卖出开仓后，保证金被冻结，价格下跌之后选择买进平仓，从而获取价。

简单的理解，就是高价卖出，再低价买入，从而赚取价，获取利益。

卖出看跌期权的基本原理：

卖出看跌期权，卖方收取一定数量的权利金，买方行权时，卖方有履约的义务。

如果看跌期权到期被放弃行权，卖方收益为全部权利金。

卖出看跌期权的使用动机，在于投资者预期市场下跌概率较小。当投资者预期标的价格不跌(上涨或窄幅震荡)，波动率或 震荡下行时，卖出看跌期权较适宜。

当标的期货价格上涨，卖出看跌期权的收益随标的期货价格上涨而增加，收益为全部权利金。当标的期货价格下跌，卖出看跌期权与买入标的期货合约一样会产生损失，但权利金收入可以部分弥补下跌产生的损失。

卖出看涨期权——实际上是看跌，对手方买了你卖出的看涨期权后，你收到了权利金，到时候市场跌了，对方不会找你行权，你赚了权利金。

买进看跌期权——实际上是看跌，等市场跌了，从市场上低价买入，再以期权合约约定的较高的价格卖给对方，赚价。

期权乘法运算法则──判断期权看涨还是看跌（弱水三千—十年交易录）

买、卖、涨、跌──两种涨跌方向，两种买卖方向，可变幻出四种交易方式，哪些是看涨、哪些是看跌？可以用乘法运算法则快速判断。买、涨为正数，卖、跌为负数。四者中任意两者的组合，可以看作两者相乘，结果是正数即看涨，结果是负数即看跌。比如卖出看跌，即负负为正，看涨。

看跌期权的保证金可以通过以下公式计算得出：

margin(Strike, ETH pr, t) = P(t) min(Strike, (1-SpotShock)SpotPr)+ max(Strike — (1-SpotShock) SpotPr, 0)

我们给出的看跌期权例子：

margin(2000, 2050, 7 days) = .14 min(2000, (1–0.25)2050)+ max(2000 — (0.75 2050), 0) = $677.80

这里，t 指的是到期时间，P(t) 是不同到期日的平价期权（ATM option，行权价恰好跟当前市场的现货价格齐平的期权）的冲击值的映射，SpotShock是我们预期标的资产在清算发生前的价格变化幅度。

到期日或到期日前

美式期权允许期权持有者在到期日或到期日前

执行购买 （如果是看涨期权）或出售（如果是

看跌期权）标的资产的权利。